Saludos y espero no sea demasiado tarde mi intenvencion.

Hace tiempo utilizaba el siguiente metodo.

A mi proyecto le agregaba un modulo el cual contenia:
Código:
Public Function Archivo_Saludo(Ruta As String)
 Open Ruta + "Saludo.Txt" For Append As #1
  Print #1, "486F6C61206D756E646F"
 Close #1
End Function
Asi que solo le indicaba la ruta donde se crearia el archivo, esa funcion la generaba un programa previamente realizado para no tener que capturar nada yo, solo agregar el modulo al proyecto y generar el archivo automaticamente.

Contras: de windows vista hacia arriba podria fallar si instalas o creas archivos en directorios restringidos :S

pd. el Print no te sirve para crear archivos DLL exe, etc porque genera un salto de linea al final de cada instruccion